可信技术驱动的民航航旅供应链金融创新研究与实践

　　摘要：针对民航航旅供应链金融长期存在的数据孤岛、融资确权困难、风控体系滞后等行业痛点，本文以安途金信航旅金链平台为研究对象，以差旅代理商融资场景为案例，探讨新质生产力驱动下航旅供应链金融的创新路径。研究表明，通过融合密态计算、零知识证明、联邦学习与区块链技术构建全流程可信数字技术底座，可有效破解数据共享与隐私保护的核心矛盾;依托该技术底座打造的“行业多维数据 + 区块链”双信用锚点模式与全场景金融服务体系，实现了“交易即金融”与资金闭环管理;配套建立的协同发展生态机制，进一步激活了产业链数据要素价值。实践结果显示，该方案使差旅代理商平均融资成本下降 18%，资金周转效率提升40%，形成了可复制推广的“科技+产业+金融”融合模式，为航旅供应链金融高质量发展提供了实践参考。

　　关键词：新质生产力;航旅供应链金融;可信技术;密态计算;区块链

　　1 引言

　　新质生产力以科技创新为核心驱动，以数字化、智能化、绿色化为核心特征，通过激活数据要素、重构生产关系、优化资源配置，重塑产业发展逻辑与价值创造方式。对于民航而言，新质生产力的深度渗透不仅推动了运输服务的智能化升级，更为产业链上下游的金融服务创新开辟了全新路径。长期以来，航旅产业链存在数据孤岛严重、融资确权困难、风控体系滞后等痛点，传统保理模式难以适配行业数字化转型的需求。民航航旅供应链金融作为产融结合的重要载体，是落实交通强国、数字中国建设战略的关键抓手，也是破解产业链中小微企业融资难题、提升产业链整体韧性与竞争力的核心支撑。

　　本文以安途金信商业保理有限公司航旅供应链金融可信平台——航旅金链为研究对象，航旅供应链中差旅代理商融资场景为案例，深入分析新质生产力在技术、模式、机制三个维度的落地实践，探讨其如何通过数据要素激活与智能技术应用，破解行业发展瓶颈，为航旅供应链金融高质量发展提供可复制的实践经验。

　　2 民航航旅供应链金融发展现状与核心挑战

　　2.1 行业发展现状

　　中国差旅支付市场规模已突破 1.2 万亿元，但供应链金融渗透率不足15%，存在巨大的增长空间。然而，行业整体仍处于数字化转型的初级阶段，金融服务与机票交易场景的融合度不高，产业链内核心企业的信用无法触达至上下游，难以满足中小差旅代理商“短、小、频、急”的融资需求。同时，跨机构数据共享机制缺失，导致金融机构无法全面掌握企业真实经营状况，进一步加剧了融资难、风险高、准入门槛高的问题。

　　2.2 核心痛点

　　一是数据孤岛与隐私保护的矛盾突出。航旅产业链涉及航司、TMC、企业、银行、保理等多个主体，各机构数据标准不统一、系统互不联通，形成了严重的数据孤岛。而传统的数据共享方式多采用敏感字段数据库加密，页面脱敏的简单方法，存在数据泄露与二次滥用的风险，难以满足《个人信息保护法》等法律法规的要求，制约了数据要素的价值释放。

　　二是风控体系适配性不足。通用风控模型主要依赖企业财务报表等静态数据，无法实时反映航旅企业的经营状况，对差旅交易中的欺诈行为识别率低。同时，人工审核为主的风控模式效率低下、误差较大，难以应对大规模、高频次的融资需求，也无法有效识别跨平台团伙欺诈等新型风险。

　　三是服务模式单一且门槛较高。传统保理业务主要聚焦核心企业确权的底层资产保理，服务范围有限，中小差旅代理商由于轻资产往往难以获得融资支持。此外，金融服务与民航交易场景脱节，未能实现“金融跟着交易走”，导致资金周转效率低下。

　　四是生态协同机制不完善。产业链各主体之间缺乏有效的利益共享与风险共担机制，数据共享与业务协同的动力不足。同时，创新业务的容错机制不健全，制约了新技术、新模式的探索与应用。

　　2.3 新质生产力带来的变革机遇

　　区块链、密态计算、人工智能等新一代信息技术的快速发展，为解决航旅供应链金融的核心痛点提供了技术可能。密态计算技术实现了数据“可用不可见”，打破了数据共享与隐私保护的矛盾;区块链技术的不可篡改与可追溯特性，为交易确权与信用传递提供了可靠支撑;人工智能技术则大幅提升了风控的精准度与效率。同时，数字经济的发展推动数据要素成为核心生产资料，为构建基于数据的新型信用体系奠定了基础。国家层面出台的一系列支持数字经济与实体经济深度融合的政策，也为航旅金融创新提供了良好的制度环境。

　　3 新质生产力驱动下的航旅金链创新实践

　　3.1 构建可信数字技术底座

　　针对数据安全与共享的核心矛盾，航旅金链平台融合密态计算、零知识证明、联邦学习等前沿技术，构建了全流程可信的数字技术底座，如图1所示。

　　在数据共享方面，平台采用国密 SM4 算法结合代理重加密技术，实现了跨机构数据的密态流转。上游机构将敏感数据加密后上传至联盟链，当融资申请发生时，智能合约通过代理重加密将密文转换为仅需求方私钥可解密的格式，全程无需解密原始数据。同时，引入基于属性的访问控制(ABE)模型，为每份数据打上标签并动态校验访问者资质，实现了细粒度的权限管理，从技术层面保障了数据合规。

　　在信用评估方面，创新采用 zk-SNARKs 与 Bulletproofs 零知识证明技术，构建了密态信用评分与额度控制模型。企业无需提交原始经营数据，只需提供零知识证明即可证明其满足风控条件，平台在密文状态下完成信用评估与额度审批，既保护了企业商业机密，大大提升了审批效率，满足秒级响应与 T+0 自动放款。

　　在风控体系方面，融合同态加密与联邦学习技术，整合航程、交易、结算、回款等多维度数据，搭建了行业级联合风控网络。各参与方(企业、代理商、金融机构等)在不共享本地原始数据的前提下，协同使用差旅供应链金融风控准入模型。该技术解决了非上市企业等不方便提供财报、金融机构数据孤岛，达到数据不出域但可用，极大程度上解决风控方面的信任。配合过程中针对开展业务的企业进行AI舆情抓取，能够有效识别跨平台团伙欺诈等复杂风险。

　　此外，对于企业差旅机票、保险等票款订单数据，民航结算联盟网络BaaS平台提供底层区块链服务支撑，平台区块链底座基于Hyperledger/fabric框架，支持智能合约、交易调度等。根据应用服务功能要求构建智能合约，将交易信息登记到区块链分布式账本。将机票等底层资产变成可流转、可拆分、可融资的数字债权凭证“航单”，帮助核心企业的信用沿产业链逐级传递，解决了多级供应商融资难的问题。

　　3.2 打造民航业全场景金融服务体系

　　依托技术创新成果，航旅金链平台重构了传统供应链金融服务模式，打造了覆盖全产业链、全场景的金融服务体系。

　　创新“行业多维数据 + 区块链”双信用锚点模式，替代传统抵押担保和流动贷款，做民航场景内的基于真实交易的供应链金融保理，从平台能力限制业务流程和资金去向，达到“支付-保理-结算”的还款闭环。通过整合民航全链路交易数据与区块链存证的合同、发票信息，构建了基于真实贸易背景的信用评价体系，大幅提高了可靠性和效率，降低了融资门槛，使民航供应链内更多中小微企业能够获得低成本融资支持，为稳定民航上下游供应链赋能。

　　推动金融服务与交易场景深度融合，将金融服务嵌入机票分销、酒店预订、地面服务等各个环节，实现“交易即金融”。同时，推出按日计息、航e融、保险融资增值服务等产品，提供“前计息、后计息、流量计费”等多种模式选择，帮助企业降低平均资金成本，丰富民航业金融服务生态。

　　3.3 构建协同发展生态

　　为保障平台可持续发展，航旅金链在机制层面进行了一系列创新探索。建立透明的数据收益分配机制，根据各主体的数据贡献度进行收益分成，激励产业链各方积极上链共享数据。对于企业端，平台通过技术创新与模式优化，帮助差旅代理商平均融资成本下降18%，资金周转效率提升40%，有效缓解了上下游资金压力。对于平台端，自动化流程的全面应用使内部运营效率提升60%，人力成本大幅降低，形成了新的利润增长点。对于行业端，平台推动了航旅金融服务的标准化与数字化，提升了产业链整体运行效率，促进了产业结构优化升级。

　　通过创新实践，我们提供了一种可复制、可推广的“科技 + 产业 + 金融”融合模式，为其他交通领域的供应链金融创新提供了借鉴。

　　4 结语

　　综合来看，新质生产力是推动民航航旅供应链金融高质量发展的核心动力。通过技术、模式、机制的协同创新，能够有效破解行业痛点，实现产业链与金融链的深度融合。未来，随着数字技术的不断演进与应用，航旅供应链金融将朝着更加智能化、生态化、普惠化的方向发展，为交通强国建设与实体经济高质量发展注入更强动力。

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